Ликвидность и источники капитала

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, увеличились на 27,5 % год к году в основном в результате роста операционной прибыли и дивидендов, полученных от совместных предприятий.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, увеличились на 7,1 % в основном вследствие роста капитальных затрат.

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности, увеличились на 11,9 % год к году. Дивиденды, выплаченные по итогам 2017 г. (15 ₽ на акцию), превысили выплаты по итогам 2016 г. (10,68 ₽ на акцию).

Капитальные вложения в сегменте «Разведка и добыча» выросли на 1,8 % вследствие:

• введения в эксплуатацию высокотехнологичных ледоколов;
• участия в аукционах на право пользования недрами (Савицкий, Похвистневский, Карабашские лицензионные участки).

Рост капитальных вложений в сегменте «Нефтепереработка» на 15,8 % в основном обусловлен модернизацией завода в Сербии (строительство установки замедленного коксования).

Кредитный портфель Группы диверсифицирован и включает синдицированные и двусторонние кредиты, облигации и прочие инструменты. Чистый долг Группы снизился к 2018 г. на 9,6 % – до 527,87  млрд ₽. Показатель «Чистый долг / EBITDA» сократился на 0,46 пунктов – до 0,73×.

Средний срок погашения долга вырос с 3,6 года на 31 декабря 2017 г. до 3,84 года на 31 декабря 2018 г. Средняя процентная ставка увеличилась с 5,54 % на 31 декабря 2017 г. до 6,29 % на 31 декабря 2018 г.